제목 [기업분석] 한국콜마_국내와 HK이노엔 호실적
분류 생명공학/바이오 판매자 노민우 조회수 44
용량 1.14MB 필요한 K-데이터 3도토리
파일 이름 용량 잔여일 잔여횟수 상태 다운로드
[기업분석] 한국콜마_국내와 HK이노엔 호실적.pdf 1.14MB - - - 다운로드
데이터날짜 : 2022-08-16 
출처 : 증권사 
페이지 수 :

2Q22 Review: 국내와 HK이노엔 호실적 한국콜마의 2분기 실적은 연결 매출 5천억원(YoY+22%), 영업이익 336억원(YoY+58%)을 기록하며 시장 눈높이를 소폭 상회했다. 상회의 주요인은 국내 ODM 부문의 수주 회복과 주력 자회사인 HK이노엔의 호실적에 근거한다. 해외 ODM은 다소 부진했다. ▶화장품 국내는 코로나19 영향에서 회복 흐름이며, 해외는 외부 영향으로 부진했다. ①별도 매출 2,058억원(YoY+21%, QoQ+15%), 영업이익 229억원 (YoY+15%) 달성했다. 매출 성장이 주목된다. 외부 활동이 확대 됨에 따라 국내 수주가 회복세다. 주요 고객사 수주 증가/ 고마진 선제품 수주 증가/ 더마 화장품(스킨케어) 수주 확대 등이 나타났다. 채널은 H&B 스토어, 홈쇼핑향 수주가 집중되었다. 고마진 품목(선제품, 스킨케어) 수주 확대로 수익성은 11%(-0.6%p yoy) 기록했다. ②중국(무석+북경)은 매출 332억원(YoY-19%) 기록했다. 상해 봉쇄 영향으로 대체로 부진했다. 영업 환경에 제약이 있었으며, 물류 또한 원활치 못했다. ③북미(PTP+CSR)는 매출 167억원(YoY-7%) 기록했다. 코로나19 영향으로 북미 지역 공급망이 원활하지 못함에 따라 원부자재 입고 및 제품 출고가 저하되었다. ▶HK이노엔 고성장 기록했다. 매출 2,519억원(YoY+36%, QoQ+40%), 영업이익 177억원 (YoY+490%) 기록했다. ETC 부문 매출은 전년동기비 36% 성장했으며, HB&B는 35% 증가하며 대체로 좋았다. 특히 ETC부문에서는 케이켑정과 MSD백신 매출이 각각 120%, 99% 증가되며 강한 흐름 보였으며, HB&B는 주력 제품인 컨디션이 54% 성장하며 거리두기 해제 이후 강한 수요 나타냈다. 하반기 이익 모멘텀 확대 3분기 실적은 연결 매출 4.3천억원(YoY+14%), 영업이익 237억원(YoY+85%)를 전망한다. 국내는 수요 회복에 따른 수주 증가 흐름이 기대되며, 외형 확대에 기인 두 자리 수 마진 이어질 것으로 판단한다. 해외법인은 상반기 외부 영향으로 부진했으나, 점진적으로 수주 회복 기대되며, 손실 축소 기대한다. HK이노엔은 케이켑 매출 확대, HB&B 수요 증가 등으로 견고할 전망이다. 투자의견 BUY, 목표주가 5.8만원 유지하며, 하반기 견고한 이익 모멘텀 확대될 것이다.



※ 본 서비스에서 제공되는 각 저작물의 저작권은 자료제공사에 있으며 각 저작물의 견해와 DATA 365와는 견해가 다를 수 있습니다.

List of Articles
번호 분류 제목 K-데이터 판매자
K데이터 무통장 입금을 통한 충전 방법
4724 성장동력산업 [기업분석] 솔브레인_TG에서 시작되는 우려 3도토리 강정훈
4723 성장동력산업 [기업분석] 자이에스엔디_영업환경 및 펀더멘탈 점검 1도토리 강정훈
4722 성장동력산업 [기업분석] 한국콜마_2Q22 분석 1도토리 강정훈
4721 성장동력산업 [산업분석] 보험분야_2Q22 분석 5도토리 강정훈
4720 성장동력산업 [산업분석] 화학/정유 분야_라인강 수위, 40CM 미만으로 하락 1도토리 강정훈
4719 성장동력산업 [산업분석] 화학/정유분야_스판덱스, 원재료 가격 급락 고려 1도토리 강정훈
4718 성장동력산업 [산업분석] 화학/정유 분야_타이어코드, 올해 내년 업황 호조세 지속 전망 1도토리 강정훈
4717 성장동력산업 [산업분석] 화학/정유분야_ 폴리실리콘, 병목 현상 지속 중 1도토리 강정훈
4716 성장동력산업 [산업분석] 기계분야_주요 로봇 기업 실적 1도토리 정한솔
4715 성장동력산업 [정책분석] 그린산업분야_바이든 그린부양안 입법화 확정 5도토리 정한솔
4714 성장동력산업 [산업분석] 정유/화학분야_8~9월 전망 및 미국의 인플레이션 법안 5도토리 정한솔
4713 성장동력산업 [정책분석] ESG분야_자사주 매입 후 소각만이 주주환원 정책 3도토리 정한솔
4712 성장동력산업 [산업분석] ESG분야_미국 EU 등 에너지 안보 및 자립도 강화로 에너지 전환 9도토리 정한솔
4711 성장동력산업 [정책분석] 건설분야_국민 주거안정 실현방안 발표 1도토리 정한솔
4710 성장동력산업 [산업분석] 자동차분야_ IRA EV 인센티브 도입 3도토리 정한솔
4709 성장동력산업 [정책분석] 건설분야_270만호 인허가 정책 발표 1도토리 정한솔
4708 성장동력산업 [산업분석] 자동차분야_모비스가 쏘아올린 지배구조 개편 이슈 1도토리 정한솔
4707 성장동력산업 [기업분석] 하이트진로_2Q22 분석, 시장 눈높이 상회 3도토리 노민우
4706 성장동력산업 [기업분석] 헥토이노베이션_분기 최고 매출 달성하며 안정적 실적 성장 3도토리 노민우
» 생명공학/바이오 [기업분석] 한국콜마_국내와 HK이노엔 호실적 3도토리 노민우