제목 [기업분석] 하이트진로_리오프닝 효과 톡톡
분류 생명공학/바이오 판매자 이지훈 조회수 32
용량 729.63KB 필요한 K-데이터 3도토리
파일 이름 용량 잔여일 잔여횟수 상태 다운로드
[기업분석] 하이트진로_리오프닝 효과 톡톡.pdf 729.63KB - - - 다운로드
데이터날짜 : 2022-08-16 
출처 : 증권사 
페이지 수 :

영업이익 컨센서스 16% 상회 하이트진로의 2분기 연결 실적은 매출액 6,478억원(+14.6% YoY; 이하 YoY), 영업 이익 624억원(+46.5%; OPM 9.6%), 순이익 397억원(+67.5%; NPM 6.1%)을 기록 하며 컨센서스를 큰 폭으로 상회했다. 사회적 거리두기 해제에 따른 리오프닝 효과로 눌려있던 유흥 시장이 회복한 결과다. 소주(2월)와 맥주(3월) 모두 가격 인상에 따른 가수요 영향(4월: 소주 물량 미드 싱글 감소, 맥주 매출 10% 후반 감소)을 받았음에 도 불구하고, 5~6월 주류 소비 회복에 따른 견조한 수요가 매출 성장을 이끌어냈다. [소주] 매출액 3,909억원(+19.6%), 영업이익 451억원(+17.4%; OPM 11.5%)을 달성하며 시장 성장을 상회했다. P효과(가격 +7.9% 인상) 및 Q효과(물량 하이 싱글 증가)에 원가 부담은 제한적이었다. 소주 M/S는 소폭 증가한 68%로 파악된다. [맥주] 매출액 2,034억원(+5.1%), 영업이익 135억원(+127.0%; OPM 6.6%)을 기 록했다. 상대적으로 매출 증가폭이 작았던 이유는 5월 말~6월 경쟁사의 파업 전 물량 소진과 수입맥주 매출 감소(-7%) 때문이다. 맥주 M/S는 30% 중후반으로 파악된다. 투자의견 Buy, 목표주가 45,000원 유지 하이트진로에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 45,000원을 유지한다. 코로나 재확산 및 물가 상승으로 인한 소비 위축 우려에도 불구하고, 현재 주류 수요는 견조한 것으 로 파악된다. 3분기 탑라인은 리오프닝 효과 지속과 가수요 영향 해소로 전 분기 대비 증가할 전망이다. 상반기 예상보다 적었던 비용 집행(광고비, 판촉비) 및 화물연대 파업 이슈 상존(인건비, 운송비)에 따라 하반기 비용 증가 가능성은 존재하지만, 연간 마케팅비용 가이던스 2,200억원은 유효하다. 가동률 상승도 긍정적이다.



※ 본 서비스에서 제공되는 각 저작물의 저작권은 자료제공사에 있으며 각 저작물의 견해와 DATA 365와는 견해가 다를 수 있습니다.

List of Articles
번호 분류 제목 K-데이터 판매자
K데이터 무통장 입금을 통한 충전 방법
4705 성장동력산업 [기업분석] 범한퓨얼셀_잠수함 및 충전소 등 수소로 성장 3도토리 국준아
4704 성장동력산업 [기업분석] 성광벤드_수주증가로 실적개선 지속 1도토리 국준아
4703 성장동력산업 [기업분석] 씨에스베어링_내년부터 매출 성장성 가속화 3도토리 이지훈
4702 성장동력산업 [기업분석] 코스모화학_폐배터리 사업 등 성장성 가속화 3도토리 이지훈
4701 성장동력산업 [기업분석] 태광_수주도 실적도 레벨업 3도토리 이지훈
4700 성장동력산업 [기업분석] 한국항공우주_완제기 수출 성장성 출격 3도토리 이지훈
4699 성장동력산업 [기업분석] 한화에어로스페이스_글로벌 방산기업으로 거듭날 듯 3도토리 이지훈
4698 성장동력산업 [기업분석] 삼성생명_표면이익 부진 대비 양호 3도토리 이지훈
4697 성장동력산업 [기업분석] 엔씨소프트_상대적 저평가 메릿 3도토리 이지훈
» 생명공학/바이오 [기업분석] 하이트진로_리오프닝 효과 톡톡 3도토리 이지훈
4695 성장동력산업 [기업분석] 엔씨소프트_2023 신작 모멘텀 기대 3도토리 이지훈
4694 생명공학/바이오 [기업분석] 씨젠_확진자 감소 및 정부 방역정책 변화로 어닝 쇼크 3도토리 이지훈
4693 성장동력산업 [기업분석] LIG넥스원_올해 수주잔고 대폭 증가 3도토리 이지훈
4692 성장동력산업 [기업분석] OCI_올해 하반기 실적개선 가속화 3도토리 이지훈
4691 성장동력산업 [기업분석] 대덕전자_빠른 투자, 적합한 포지셔닝 1도토리 이지훈
4690 성장동력산업 [기술분석] 전력기기의 지능화를 위한 디지털 변전소 발전방향 및 분석 3도토리 민준석
4689 성장동력산업 [기술분석] 반도체분야_반도체·디스플레이 습·건식 표면처리 최신 기술개발 분석 5도토리 민준석
4688 성장동력산업 [기술분석] 수소엔진분야_건설, 산업기계용 수소엔진 기술분석 3도토리 민준석
4687 성장동력산업 [기술분석] 디자인분야_긍정 디자인 패러다임의 변화 3도토리 박민혁
4686 성장동력산업 [기술동향] 소재분야_언더필 소재 기술 동향 3도토리 박민혁