컨콜 후기: 자동차, IoT 지속 성장 전망에 반도체, 스마트폰 시장 진출 모멘텀 보유 1) 자동차, IoT 부문을 중심으로 실적 성장 지속 전망: 최근(1/18) 발표한 4 분기 잠정실적(연 결기준)은 매출액 599 억원, 영업이익 100 억원으로 전년동기대비 각각 22.4%, 125.9% 증 가함. 특히 자동차와 IoT 기기 부분의 투자가 확대되며 성장세가 두드러짐. 자동차(매출비중 34.1%)와 IoT 기기(매출비중 25.0%) 매출이 전년동기대비 각각 78.9%, 20.3% 증가하면 서 실적 성장을 견인하였음. 전기차 보급 및 5G 인프라 확대 등에 따라 실적 성장세는 지속 될 것으로 예상되고 있어 긍정적. 2) 신규사업인 반도체 및 투명체 검사장비 시장 진출 모멘텀 보유: 신규사업인 반도체검사장 비(Meister), 투명체검사장비(DPI) 등의 매출비중이 15% 이상을 차지, 향후 성장 모멘텀을 보유함. ① 반도체검사장비는 지난해 4 분기 일부 매출 발생. 올해 본격적인 공급 가능성 보 유. ② 전기차 및 EMS 업체에 공급하는 투명체 검사장비 매출도 점차 증가하고 있음. 3) 의료용 수술로봇 카이메로 미국 시장 진출 추진 중: 카이메로(KYMERO)의 국내 레퍼런스 보유(현재 2 대 보급, 100 여건 수술 사례 보유)를 기반으로 국내 확대를 추진하고 있음. 이러 한 공급 레퍼런스 및 누적 수술 사례를 확보하여 미국 FDA NDA(임상허가신청)를 추진할 예 정이며, 내년에는 미국 시장에 진출을 목표로 하고 있음. 1Q22 Preview: 매출액 +12.6%yoy, 영업이익 +24.7%yoy. 실적 성장 지속 전망 당사추정 2022 년 1 분기 예상실적(연결기준)은 매출액 662 억원, 영업이익 118 억원으로 전 년 동기대비 각각 12.6%, 24.7% 증가하며 실적 성장세를 지속할 것으로 예상함. 지난해에 이어 자동차, IoT 등의 전방시장 회복 등으로 실적 성장이 여전히 지속될 것으로 전망함. 목표주가 32,000 원, 투자의견 BUY 를 유지함 목표주가 32,000원을 유지하고, 59.2% 상승여력(괴리율 37.2%)을 보유하여 투자의견 BUY 를 유지함. 현재주가는 2022년 예상EPS(680원) 기준 31.8배 수준임. 동사의 과거 5년간 평 균 PER 은 61.4 배였으며, 올해 예상 EPS 는 지난해에 이어 역대 최고 수준이 예상되고 있음.