제목 현대모비스 시장 기대치 부합, 그룹사를 넘어선 비전 기대
분류 성장동력산업 판매자 조정희 조회수 40
용량 982.68KB 필요한 K-데이터 1도토리
파일 이름 용량 잔여일 잔여횟수 상태 다운로드
현대모비스 시장 기대치 부합, 그룹사를 넘어선 비전 기대.pdf 982.68KB - - - 다운로드
데이터날짜 : 2022-01-27 
출처 : 기업 
페이지 수 :  

4분기 영업이익 5,286억원, 당사 추정 및 컨센서스 부합현대모비스의 4분기 영업이익은 5,286억원으로, 당사 추정 (4,957억원) 및시장 컨센서스에 (5,424억원) 부합했다.모듈 및 핵심부품은 430억원을 기록했다. (OPM 0.5%) 차량용 반도체 수급난으로 인한 완성차 생산 물량 감소 (YoY -12.8%), 운임 상승 (400억원), 원부자재 가격 상승 (100억원 내외) 영향이 있었다. 전동화 매출은 2.05조원으로(YoY 63.0%, 전체 매출 중 17.6%) BEV 및 친환경차 (YoY 69.4%, 44.2%)증가에 따른 가파른 성장성을 기록했다.A/S는 4,856억원을 기록했다. (OPM 21.2%) 미주, 유럽 지역에서 신차 인도차질로 인한 교체용 부품 수요 증가가 두드러졌으나 (YoY 30.9%, 29.7%), 긴급 수요 대응을 위한 항공 운송 비용 영향 (750억원) 등으로 수익성은 평년수준을 하회했다.지역별 영업이익율은 국내 6.9% (YoY -5.3%p), 미주 0.8% (YoY -1.1%p),유럽 3.7% (YoY 2.7%p), 중국 -2.9% (YoY -1.7%p), 기타 8.1%이다. (YoY2.6%p)기타/금융 및 지분법 손익은 766억원, 1,161억원을 기록했으며 (YoY 각1,706억원, 2,627억원. 전년 기저 및 관계사 지분법 이익 감소 등), 연간Non-Captive 수주는 $25.2억을 달성했다. (21년 목표 $28.8억 87% 달성,22년 목표 $37.5억)그룹사를 넘어선 비전 기대, 목표주가 34만원 (유지)1분기 영업이익 5,286억원, 22년 연간 영업이익 2.72조원으로 전망한다. 완성차 양사는 전년 기저를 딛고 연중 증산을 계획하고 있고 차량용 반도체 수급난도 완화되며, 점진적인 실적 개선을 전망한다. 연중 실적 개선을 제한했던 운송비 등도 운임 정상화, 고객사 보상 등으로 개선세를 보일 것이다. 그러나 현대차/기아의 글로벌 운행 대수 증가가 제한적인 상황에서, 이러한 실적 개선이 구조적이기 위해서는 이번 실적 발표에서 제시했던 Non-Captive전동화 수주 추진 계획 등 (유럽, 일본 OEM 및 신규 스타트업 23개사, 전력변환 장치, OBC 등) 그룹사를 넘어선 비전의 현실화가 필요할 것이다.투자의견 Buy 목표주가 340,000원을 유지한다. (12mf EPS 31,454원,Target PER 10.8x)



※ 본 서비스에서 제공되는 각 저작물의 저작권은 자료제공사에 있으며 각 저작물의 견해와 DATA 365와는 견해가 다를 수 있습니다.

List of Articles
번호 분류 제목 K-데이터 판매자
K데이터 무통장 입금을 통한 충전 방법
1369 성장동력산업 기아 공격적 가이던스와 높아진 배당, 자신감의 표현 1도토리 조정희
1368 성장동력산업 현대글로비스 2022년에도 성장 지속 1도토리 조정희
1367 성장동력산업 대웅제약 수익성 개선은 지속된다 1도토리 조정희
1366 성장동력산업 삼성전기 MLCC가 돌아선다 1도토리 조정희
1365 성장동력산업 KIWOOM FICC DAILY 2022.1. 27 1도토리 조정희
1364 성장동력산업 포스코인터내셔널 22년 에너지 사업부 이익 성장에 주목 1도토리 조정희
1363 성장동력산업 포스코케미칼 음극재 부진과 일회성 비용으로 예상 하회 1도토리 조정희
1362 성장동력산업 현대건설 국내와 해외 모두 기대되는 2022년 1도토리 조정희
» 성장동력산업 현대모비스 시장 기대치 부합, 그룹사를 넘어선 비전 기대 1도토리 조정희
1360 성장동력산업 기아 부진한 실적과 공격적 가이던스의 공존 1도토리 조정희
1359 성장동력산업 SGC에너지 4Q21 Review: 이제부터 시작 1도토리 조정희
1358 성장동력산업 RFHIC 업황 회복에 대한 기대감 고조 1도토리 조정희
1357 성장동력산업 LG디스플레이 커머디티에서 스페셜티로 1도토리 조정희
1356 성장동력산업 HMM 혼란 속 밸류 찾기 1도토리 조정희
1355 성장동력산업 GS건설 일회성 비용과 주택의 장기 성장 사이 1도토리 조정희
1354 성장동력산업 현대모비스 수익성 개선으로 이어지지 못한 외형 성장 1도토리 조정희
1353 성장동력산업 현대글로비스 4Q21 Review: 전 사업부의 성장세 확인 1도토리 조정희
1352 성장동력산업 현대건설 2022년 주택이 이끄는 턴어라운드 1도토리 조정희
1351 성장동력산업 팬오션 4Q21 실적 VS 1Q22 BDI 1도토리 조정희
1350 성장동력산업 은행 (Positive) 미국 대형은행: 마진은 하락, 충당금은 환입 1도토리 조정희