제목 GS건설 일회성 비용과 주택의 장기 성장 사이
분류 성장동력산업 판매자 조정희 조회수 34
용량 915.31KB 필요한 K-데이터 1도토리
파일 이름 용량 잔여일 잔여횟수 상태 다운로드
GS건설 일회성 비용과 주택의 장기 성장 사이.pdf 915.31KB - - - 다운로드
데이터날짜 : 2022-01-27 
출처 : 기업 
페이지 수 :  

 4분기 실적은 컨센서스를 하회 플랜트 부문의 공기지연 손실 반영과 인프라 부문의 일회성 손실 주택 및 건축부문 GP margin 22% 기록 2020~2021년 주택 분양물량 증가 효과로 현재 수익성이 유지될 경우 이익 급증 해외 부문의 잠재 손실은 여전히 있으나, 프로젝트 감소로 손실 축소 전망Buy 일회성 비용 반영으로 영업이익은 시장 컨센서스 하회GS건설(006360)의 4분기 연결기준 매출액은 2조 1,619억원(-7.0% YoY)으로 시장컨센서스 2조 5,653억원 대비 2.1% 상회하였고, 영업이익은 1,924억원(-6.1% YoY)으로 컨센서스 2,304억원 대비 16.5% 하회하였다. 코로나19로 인한 영향으로 플랜트 부문에서 카이스 프로젝트 260억, 안양 열병합발전소 290억, 포천 열병합발전소 280억, 인프라 부문에서 싱가포르 T301 프로젝트 440억원의 일회성 비용이 반영되며 영업이익이 감소하였다.2022년 주택부문 매출 본격화2021년 분양물량은 분양가 상한제 등의 이슈로 일정이 지연되며 연초 가이던스31,643세대의 84.9% 수준인 26,880세대를 기록하였다. 2020년과 2021년 모두 약27,000세대의 분양을 달성하였으며, 2022년 당사의 분양물량 가이던스인 27,490세대는 이월 물량을 감안하면 충분히 달성 가능할 것으로 전망된다. 2021년 1분기 1.2조원에서 시작한 주택 건축 매출은 4분기 1.8조원까지 증가하였으며, 2022년은 연간 기준으로 25% 이상의 매출 성장이 가능할 것이다.2021년 1~4분기 건축·주택 부문의 GP Margin은 20.3%, 22.4%, 22.7%, 22.0%로높은 수준을 유지하고 있으며, 2022~2023년의 관련 부문 매출 성장을 감안하면전체 영업이익은 크게 증가할 것으로 전망된다.여전히 해외 부문의 손실 우려가 있으나, 2021년 2분기 플랜트 부문의 구조조정과해외 신규 수주감소, 전체 진행 프로젝트 축소를 감안하면 손실처리 규모는 지속적으로 감소할 것으로 전망된다. 투자의견 매수와 적정주가를 유지한다.
 



※ 본 서비스에서 제공되는 각 저작물의 저작권은 자료제공사에 있으며 각 저작물의 견해와 DATA 365와는 견해가 다를 수 있습니다.

List of Articles
번호 분류 제목 K-데이터 판매자
K데이터 무통장 입금을 통한 충전 방법
1368 성장동력산업 현대글로비스 2022년에도 성장 지속 1도토리 조정희
1367 성장동력산업 대웅제약 수익성 개선은 지속된다 1도토리 조정희
1366 성장동력산업 삼성전기 MLCC가 돌아선다 1도토리 조정희
1365 성장동력산업 KIWOOM FICC DAILY 2022.1. 27 1도토리 조정희
1364 성장동력산업 포스코인터내셔널 22년 에너지 사업부 이익 성장에 주목 1도토리 조정희
1363 성장동력산업 포스코케미칼 음극재 부진과 일회성 비용으로 예상 하회 1도토리 조정희
1362 성장동력산업 현대건설 국내와 해외 모두 기대되는 2022년 1도토리 조정희
1361 성장동력산업 현대모비스 시장 기대치 부합, 그룹사를 넘어선 비전 기대 1도토리 조정희
1360 성장동력산업 기아 부진한 실적과 공격적 가이던스의 공존 1도토리 조정희
1359 성장동력산업 SGC에너지 4Q21 Review: 이제부터 시작 1도토리 조정희
1358 성장동력산업 RFHIC 업황 회복에 대한 기대감 고조 1도토리 조정희
1357 성장동력산업 LG디스플레이 커머디티에서 스페셜티로 1도토리 조정희
1356 성장동력산업 HMM 혼란 속 밸류 찾기 1도토리 조정희
» 성장동력산업 GS건설 일회성 비용과 주택의 장기 성장 사이 1도토리 조정희
1354 성장동력산업 현대모비스 수익성 개선으로 이어지지 못한 외형 성장 1도토리 조정희
1353 성장동력산업 현대글로비스 4Q21 Review: 전 사업부의 성장세 확인 1도토리 조정희
1352 성장동력산업 현대건설 2022년 주택이 이끄는 턴어라운드 1도토리 조정희
1351 성장동력산업 팬오션 4Q21 실적 VS 1Q22 BDI 1도토리 조정희
1350 성장동력산업 은행 (Positive) 미국 대형은행: 마진은 하락, 충당금은 환입 1도토리 조정희
1349 성장동력산업 신세계푸드 실적 우려는 제한적 1도토리 조정희