B2B SW기업들의 가치가 부각될 수 있는 시점

국내외 IT기업들의 실적발표 시즌이 시작됨. 지금까지는 인프라 구축 및 데이터센터 투자 수요 증가 방향성이 중요했다면 이제는 AI기반 서비스 수익화 가능성이 얼마나 나타나는지에 초점이 맞춰질 것으로 예상. 특히 현재 생성형AI 사용처가 B2C보다는 기업 효율성 극대화에 집중되어 있다는 점을 고려하면 B2C 플랫폼 기업들 보다는 B2B향 SW 기업들의 가치가 크게 부각될 시점이라고 판단.

글로벌 기업들 실적에서 AI 수익화에 대한 증거 확인될 것

지난 23일, SAP은 AI 수요 확대로 인해 클라우드 매출이 YoY 25% 증가했다고 발표. 또한 금일 새벽, 컨센서스를 상회한 실적을 발표한 ServiceNow는 생성형AI 도입으로 인한 구독 매출이 YoY 25% 성장, cRPO(잔여계약가치)은 YoY 21% 증가함. 2분기 구독 매출 가이던스가 예상보다 소폭 낮게 제시됐지만 이는 YoY 22% 수준으로 강력한 AI 수익화 추세를 보여주는 것이라고 판단. AI 플랫폼 도입 수요가 크게 늘어나고 있다는 것을 증명. 이번주부터 이어질 글로벌 IT기업들의 실적발표에서도 B2B향 IT 서비스에 대한 투자 수요가 숫자로 확인될 것으로 전망하며 이는 SW기업들의 수익화 시점이 보다 빠를 수 있다는 기대감으로 연결될 것으로 예상.

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