< 목 차 >

Ⅰ 검토배경
Ⅱ 디지털 혁신에 따른 금융혁신
Ⅲ 새로운 디지털 금융서비스의 주요 특징
Ⅳ 금융 패러다임의 전환 가능성 평가

◆ (검토배경) 세계적으로 스마트폰 확산과 함께 빅데이터, 클라우드컴퓨팅, 블록체인, AI 등의 신기술은 글로벌 산업 전반에 대한 디지털 혁신(digital innovation)을 촉진 ㅇ 특히 금융부문에서 오픈뱅킹, 암호자산, 로보어드바이저 등 신기술이 융합된새로운 금융서비스가 등장하고 아마존, 구글, 알리바바 등 비금융 빅테크 기업이 제공하는 결제·송금 등 금융서비스도 점차 확대 ㅇ 지난해 코로나19 확산 이후 대면서비스가 위축되면서 글로벌 디지털 투자 확대와 함께 금융의 디지털 혁신은 가속화되는 모습 ⇒ 이에 최근 금융부문에서 도입되고 있는 디지털 신기술과 금융혁신 동향을살펴보고 주요 이슈를 중심으로 향후 금융혁신의 방향을 제시할 패러다임전환 가능성을 가늠해 본 후 시사점을 도출 ◆ (디지털 혁신에 따른 금융혁신) □ 금융부문에 디지털 전환 신기술 도입으로 새로운 디지털 금융 서비스가 등장함에 따라 금융혁신이 유발 (1) 금융산업 구조 측면 □ 최근의 금융혁신은 비금융 IT회사(핀테크 및 빅테크)가 지급결제·송금, 자금중개, 금융투자 등의 금융서비스 제공을 확대하면서 기존 금융회사와 협업 또는 경쟁하는 형태로 금융산업 구조 변화를 초래 ㅇ (핀테크 기업) 금융회사와 협업하여 기존에 제공되던 금융서비스에 자사의디지털 전환 신기술을 접목하는 방식으로 고객에게 금융회사보다 편리하고 간편한 금융서비스를 제공 ㅇ (빅테크 기업) 전자상거래 플랫폼을 보유한 아마존, 알리바바, 우버등은 고객 데이터를 빅데이터, AI 등의 기술을 활용해 분석한 후 고객맞춤형 금융상품을 판매하는 방식으로 금융서비스를 제공 ㅇ (금융회사) 핀테크 기업과 제휴를 확대하는 한편 IT기업의 금융서비스에 대응한 경쟁력을 제고하기 위해 자사 금융서비스에 디지털 전환 신기술을융합하기 시작 제2021 - 16호 2021. 8. 6. 국제경제리뷰 조사국 국제종합팀박병걸 차 장(5766) 임상은 과 (4259) 진형태 조사역(4244) 이재운 (5233) -2/32- (2) 금융생태계 측면 □ 2009.1월 디지털 전환 신기술이 적용된 비트코인이 최초 발행된 이후 암호자산에대한 관심과 투자가 급증하면서 금융생태계도 디지털 기반으로 빠르게 전환 ㅇ 특히 암호자산의 기반 기술인 블록체인을 활용하여 기존 금융회사나 금융시스템을 이용하지 않는 새로운 금융생태계도 형성되기 시작 ◆ (새로운 디지털 금융서비스의 주요 특징)  (기능별 분화 및 플랫폼화) 기존 금융기관이 포괄적으로 제공하던 서비스를핀테크 및 빅테크 기업이 경쟁력 있는 개별 서비스 중심으로 대체하면서, 금융서비스가 기능별로 분화(unbundling)되고 디지털 플랫폼화도 활발  (탈중앙·탈중개화) 금융의 분화와 함께 블록체인 기술의 발전으로 금융서비스가중앙화된 시스템을 운영하는 금융회사 및 금융시장인프라(FMI) 기관과 분리되는탈중앙·탈중개화 움직임도 진전  (네트워크효과 기반의 높은 확산성) 새로운 금융서비스는 네트워크 효과를 가지고 있어 빠르게 확산되는 경향(FSB, 2019)  (높은 편리성 및 접근성) 디지털 전환에 따른 금융혁신의 분야는 고객 중심의성격이 강해 금융소비자의 효용을 제고하는 데 기여 ㅇ 금융의 디지털 전환을 통해 새로운 시장을 개척함과 동시에 기존 금융사각지대에 있던 소비자의 금융접근성도 제고(World Bank, 2017) ◆ (주요 이슈 및 금융 패러다임의 전환 가능성)  (금융디스럽터*와 기존 금융회사) 빅테크 및 인터넷전문은행 등이 디지털 신기술과플랫폼 등을 기반으로 금융시장 진입을 확대함에 따라 향후 기존 금융기관을 위협할수 있는 금융디스럽터(financial disruptor)로 성장할 것으로 예상(IMF, 20.7월) * 금융디스럽터(financial disruptor)는 아마존, 알리바바 등 금융산업 내 기존 방식을 변화시켜새로운 방법으로 금융서비스를 제공하는 기업을 통칭(Brett King, 2020) ㅇ 금융디스럽터와 기존 금융회사간 분업과 경쟁이 이어지면서 빅테크 및 대형은행 중심의 금융 과점화 현상이 나타날 것으로 예상  (암호자산과 법정통화) 비트코인 등 민간 암호자산이 자산시장에서 호조를 보임에따라 이들이 향후 법정통화의 역할을 대체할 수 있을지에 대해 의견이 대립(Citi, 2018) ㅇ 주요 언론(Bloomberg 등)에서는 암호자산이 법정화폐와 경쟁하며 통용될 가능성은낮은 것으로 평가  (디파이 서비스와 기존 금융서비스) 디파이(DeFi)는 블록체인 기반의 탈중앙화금융서비스를 지칭하며 신뢰와 공유를 기반으로 기존 금융의 대안으로 부상 ㅇ 향후 디파이의 성장에도 불구하고 당분간 금융회사를 통한 금융중개방식이 일반적인 거래형태로 유지될 전망