조 맨친, 드디어 경기 부양안에 합의 그간 글로벌 재생에너지 시장의 가장 큰 정책 이벤트였던 에너지 투자 확대 법 안(i.e. Inflation Reduction Act, 이전 Build Back Better 법안의 수정안)의 통 과 가능성이 크게 증가. 캐스팅 보트 역할을 하는 조 맨친 상원의원이 법안을 지지한다는 의사를 표시했기 때문. 법안은 총 4,330억 달러의 투자 중 3,690억 달러를 기후 변화 및 에너지 안보에 할당. 작년 논의 되던 5,550억 달러 규모 의 기후 예산 대비 감소했으나 여전히 막대한 규모의 투자 언론에 따르면 해당 법안은 차주 미국 상원에서 투표를 거칠 예정. 상원에서 통 과될 시 8월 여름 휴회를 앞두고 있음에도 불구하고 하원 역시 8월 즉시 소집 이 가능. 커스틴 시네마 상원 의원의 반대 등 법안이 좌초될 리스크가 여전히 남아있긴 하나 크진 않음. 8~9월 중 최종 통과 가능성이 높다는 판단 태양광보다는 풍력. 2022년보다는 2023년에 주목 법안의 기후 예산은 태양광, 풍력에 대한 세제혜택(PTC, ITC)을 2032년까지 연장하는 방안 및 전기차 구입에 대한 세제혜택(대당 4,000~7,500달러) 등으 로 구성될 것으로 보임 미국 EIA는 7월 Annual Energy Outloook을 통해 세제혜택의 영향을 분석. 일 몰(Sunset) 시나리오는 PTC, ITC가 2021, 2022년 이후로 종료되었을 때, 연 장(Extended Credit) 시나리오는 2050년까지 연장했을 때를 가정. 연장 시나리오에서 2050년 풍력 발전량은 일몰 시나리오 대비 23.8% 증가, 같은 기간 태양광 발전량의 증가율은 12.8% 증가할 것으로 분석. 풍력의 수혜 정도가 태양광보다 크다는 결론. 8~9월 통과 시나리오가 현실화될 시 약 4~5개월 정도의 시차를 두고 연말부 터 풍력 기자재 업체의 수주에 긍정적 영향을 줄 전망. 풍력 터빈사들의 선제적 인 발주가 이루어질 경우 영향을 받는 시점이 앞당겨질 가능성도 있으나, 2022 년 실적보다는 2023년 실적에 영향을 주는 요인으로 판단. 2Q22까지 풍력 터빈사, 풍력 부품 업체들의 실적 흐름은 급격한 개선세를 보 이기 어려움. 1Q22 보다는 개선되었지만 여전히 공급망 차질의 영향을 받고 있 기 때문. 그럼에도 불구하고 현 시점이 풍력 산업에 대한 매수 적기라고 판단. 하반기부터 실적 개선이 본격화될 것으로 예상되고, 정책 불확실성 및 원자재 가격 리스크가 해소되면서 2023년 실적에 대한 기대감이 상승하는 국면