< 목 차 >

1. 연구배경 연구배경

2. ARK 인베스트 개요

3. ARK 인베스트 투자 기업

4. ARK 인베스트를 통해 본 미래산업 변화

역사적으로 보면 혁신기술들이 범용화 되면서 사회적·경제적 변혁이 일어났으며, 현재 데이터·네트워크·인공지능(D.N.A)을 기반으로 한 혁신과 변화가 예상된다. ○ 19세기말 전화, 자동차, 전기의 범용기술들이 동시에 진화하면서 비용이 하락하고, 생산성이 폭발적으로 증가되면서 2차 산업혁명이 발생했다. 현재는 지능정보기술들의 발전이 엄청난 속도로 발전하고 있으며, 코로나 팬데믹pandemic으로 인해 사회적 전환 속도가 더욱 가속화고 있다. 4차 산업혁명의 범용기술들 또한 과거와 동일하게 비용을 급격히 줄이고, 생산성을 폭발시킴으로써, 기존 산업의 혁신을 불러 일으킬 것이 예상되는 바, 어떤 지능정보기술들이 미래의 산업을 어떻게 혁신을 시킬 수 있을지 연구하고 준비할 필요가 있다. 코로나 팬데믹pandemic으로 인해 급진적으로 변화하는 시점에서, 혁신적인 기술기업에 투자 하여 높은 성과를 보이며, 미래 산업에 대한 통찰력으로 주목받는 ARK 인베스트의 투자 기업들을 분석한다. ○ ARK 인베스트는 투자펀드를 대부분 액티브 ETF 상품으로 운용하며, 공모주 시장의 혁신 테마를 빠르고 정확하게 이해하여 적극적으로 펀드를 운용하고 있다. 이를 위해 자체적인 시장 연구 시스템을 구축하여 운용할 뿐만 아니라, 혁신 테마 산업의 전문가를 고용하여 산업에 대한 깊은 이해와 혁신기업을 발굴하는 등 단순 재무 투자 개념이 아닌 산업에 대한 심도 있는 연구를 기반으로 펀드를 운영하고 있다. ○ 본 보고서에서는 투자 포트폴리오가 빈번하게 변동되는 ARK 인베스트의 펀드 운용방식으로 인해, 2021년 회계 감사보고서(2021년 7월 31일) 기준으로 투자 기업들을 분석하고, 거시적인 미래 산업의 방향을 조망한다.ARK 인베스트는 파괴적 혁신Disruptive Innovation을 지향하는 투자 관리 회사이다. ○ ARK 인베스트는 2014년 1월 캐서린 D. 우드(Catherine D. Wood, 이하 캐시 우드)에 의해 설립된 미국 투자 관리 회사로, 공모주 시장에서 ‘창조적 혁신’에 포커스하여 연구하고 연구 결과를 공개함으로써, 자산관리 분야의 ‘공유경제’ 기업으로 성장하는 것을 목표로 설립되었다. ○ ARK 인베스트의 설립자이자, CEO인 캐시 우드는 포브스(Forbes)의 영향력 있는 여성 100인Power Women 2021, 50세 이상 성공한 여성 50인50 Over 50 2021, 미국의 자수성가한 여성America’s Self-Made Women 2021에 선정2)되는 등 최근 몇 년 동안의 뛰어난 투자 성과로 명성이 급부상했다. 캐시 우드는 과거 재무실적을 벤치마크 하는 것이 아닌 미래의 혁신에 초점을 맞추는 투자 철학을 가지고 있다. 이에 ARK 인베스트의 분석가를 대부분 연구원, 엔지니어 등 각 산업의 전문가들을 분석가로 구성한 것과 내부의 연구 결과를 외부에 공개하고 토론하며 통찰력을 얻는 방식3)은 캐시 우드의 투자 철학이 반영되어 있는 대표적인 운영 방식으로 볼 수 있다. ○ ARK 인베스트는 2021년 회계 기준4), ARK 인베스트의 전체 순자산총액AUM 5)은 447억 달러, ETF 운용자산은 357억 달러 정도이며6), 현재 미국을 대표하는 액티브 ETF7) 운용사이다. 특히, ARK Innovation ETF는 ARK 인베스트의 대표 상품이며, 2020년 최고의 ETF로 선정된 이력이 있다.