Part 1. IT 전방시장: AI 수요 대흡수, 펜타부킹이 온다

글로벌 반도체 시장은 각 응용처 별 15년간의 PC 시대 (1990~2005년), 스마트폰(2005~2020년)을 지나 현 AI 시대 (2020~)에 진입하였다.

AI 전방시장의 추세적 성장을 기반으로 올해 6,560억 달러까지 확대를 예상한다. 2026년, 2027년 시장 또한 당사의 기존 예상 대비 각각 11%, 17% 증가한 8,730억 달러, 9,430억 달러까지 성장하며 1조 달러 도달 시기가 빨라질 것으로 판단된다. 칩의 대형화 국면에서 반도체의 이러한 초과 성장은 과거 PC 시대의 특성 (성능 중심, 칩대형화, 부가가치 반도체 독식)과 유사하게 전개될 것으로 전망한다.

AI 전방시장의 변화와 함께 수요도 변하고 있다. 서버시장 내 AI 출하량은 최근 수년 간 가파르게 증가해왔고, 2023년 대비 올해 AI 전용 서버 출하량은 두 배 가량 상승하며 금액 기준 2024년에 일반 서버 투자 규모를 역전한 상태이다. 다만, 일반 서버 또한 2026년 수요 조사 과정에서 유의미한 성장세를 보이고 있다. 주 원인으로는 1) 교체 주기 도래, 2) Agent RAG 등 세부 기술 고도화 속 연산량 분배 필요성 급증 등이 있다.

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