탐방 리포트: 베트남 박닌성에 이어 박장성 공장까지 다양한 제품 생산 준비 완료 1) 시장규모 확대와 함께 사업 다각화 진행 중: 박닌성의 기존 1~6 공장 가동이 활발하게 진행되고 있는 가운데, 박장성 1~5 공장까지 가동을 확대하면서 다

양한 제품 생산 확대를 추진 중임. ① 통신장비 부품의 삼성전자 및 국내 통신장비 업체 중심에서 에릭슨까지 공 급이 확대되고 있고, ② 다양한 반도체장비 부품을 생산 확대하고 있음. ③ 모바일 부품 사 업도 기존 스마트폰 중심에서 노트북, 태블릿 등으로 확대하고 있음. ④ ESS(Energy Storage System) 부품 및 시스템을 기존 삼성 SDI 이외에 플루언스 공급량 확대는 물론 추 가 고객을 확보하여 생산 중임. ⑤ 컨테이너 생산도 박장성 공장에서 진행하고 있으며, 공 급을 추진 중임. ⑥ 미국향 그릴제품도 기존 고객의 제품 확대는 물론 신규고객도 확보하 여 제품 공급을 추진 중임. ⑦ 이외에도 전기차 배터리 케이스, 자동차 알루미늄 부품, 산 업용 로봇 부품, 공작기계 등도 생산을 확대하고 있어 긍정적임. 2) 원재료 가공 및 부품 내재화를 통한 가격 및 품질 경쟁력 확보 기대: ① 알루미늄 원재 료를 용해, 압출하여 중간재 가공을 직접 수행함으로써 타사 대비 가격 경쟁력을 확보하게 됨. ② 케이블 하네스, RF 커넥터, RF 케이블, PCB, SMT 등의 다양한 부품 내재화를 통해동 사의 여러 사업부의 가격 및 품질 경쟁력을 확보, 수익성 개선에 기여할 것으로 예상함. 3Q22 Preview: 전년동기 대비 매출액이 46.4% 증가하며 최고 매출 발생 전망 당사 추정 3 분기 예상실적(연결기준)은 매출액 2,541 억원, 영업이익 217 억원을 달성할 것으로 전망함. 전년동기 대비 46.4% 증가하며 최고 매출을 달성할 것으로 전망함. 목표주가 22,000 원, 투자의견 BUY 유지함 목표주가는 기존 22,000 원을 유지하고, 62.4%의 상승여력(괴리율 38.4%)을 보유하여 투자 의견은 BUY 를 유지함. 현재 주가는 동사의 2022 년 예상 실적 기준, PER 15.7 배이나, 12 개 월 Forward 기준으로 6.4 배 수준으로 실적 성장이 급속히 진행될 것으로 판단함.